影子银行体系存在的风险主要来自于两方面：系统性风险和监管套利风险。系统性风险来源于期限和流动性转换、有缺陷的信贷风险转移以及杠杆的运用；监管套利风险的来源主要是对传统银行监管条例的规避。

　　我国的影子银行模式主要有银行理财业务、银行委托贷款、信托公司和地方融资平台这四种。

　　银行理财业务主要采用“资产池”模式运作，其核心是“短钱长投”和“滚动发售”。资金池通过滚动发行理财产品，保证稳定的资金来源，滚动发行的产品筹集短期资金，资产池中的资产则是长期的，利用资金的期限错配来实现利差。这一“滚动发售”的模式，已初步具备了影子银行期限和流动性转换的特征，表外运作的形式更是加强了其影子银行的特征。

　　委托贷款属于银行的表外业务，不计入其信贷规模，从表面来看，则是委托人向受托人发放委托贷款，因此商业银行有可能通过委托贷款，规避人民银行的信贷规模限制，将表内的普通贷款转化为表外的委托贷款。容易获得银行信贷支持的大企业，把从银行获得的资金，通过商业银行再发放给难以获得资金支持的中小企业，以获取中间的利差，这是委托贷款的另一种形式。

　　目前我国影子银行特性表现明显的，主要为资金类信托。在信托与其他机构的合作中，银行占据重要位置，这几年银信合作业务的占比虽然有所下降，但仍然维持在60%以上的高位。银信合作不是一种具体的产品概念，而是在我国特有的分业经营和管理的体制下，商业银行和信托公司这两类金融机构，为了各自发展而谋求的规避之道。

　　地方融资平台大多以土地作为质押，获得银行贷款，然后再投入到项目建设中。所投项目多为基础设施建设项目，这些项目的投资回报周期较长，占用的信贷金额较大，而且，作为质押品的土地价格波动性难以预期，从而加大了融资平台贷款的信用风险。由于目前并不存在直接对地方融资平台进行监管的部门，而是通过商业银行控制贷款，进行间接调控，其风险取决于地方政府的管理水平和信用程度，这一不受到监管但把资金由银行端转移到实体端的机构，也具备了影子银行的特征。