内容摘要：当前，以美国为代表的现代资本主义的阶段性特征就是由国际垄断资本主义嬗变为国际金融垄断资本主义。国际金融垄断资本主义是资本主义发展的最新形式，国际金融垄断资本主义是当代世界的最高统治力量。准确判断和剖析资本主义发展阶段和特征，我们就可以对资本主义危机根源及其走向有清醒的认识。

　　关 键 词：垄断资本主义；国际金融垄断资本主义；新特征；资本主义

　　作者简介：周淼，中国社会科学院马克思主义研究院助理研究员。

　　中图分类号：F038　文献标识码：A　文章编号：1008-9187-(2014)01-0037-05

　　随着全球金融和经济危机的持续深入发展，资本主义世界的政治和社会局势动荡不安，其政治、经济和社会制度面临着深刻的变化和调整。探究资本主义世界的危机根源以及发展走向，离不开对资本主义本质、发展阶段和特征的科学认识和把握。对资本主义发展阶段和特征作准确判断和剖析，我们就可以对资本主义危机根源及其走向有清醒的认识。当前，资本主义已经发展到了国际金融垄断资本主义阶段。列宁在《帝国主义是资本主义的最高阶段》一书中给帝国主义概括了五个基本特征，在国际金融垄断资本主义阶段，这些特征有了新的发展和表现形式。

　　一、跨国公司的大发展，生产和资本的进一步集中，生产的社会化、全球化程度不断提高

　　20世纪80年代以来，资本主义全球化进程加速，资本主义的生产和集中冲破了民族国家的地域界限。资本主义全球化的发展，使资本的国际运动从流通领域加速扩展到生产领域，使以产业资本的国际运动为核心的资本国际化最终形成。资本的全面国际化，使资本主义世界体系形成，资本主义发展到了国际金融垄断资本主义阶段。在这个阶段，生产和资本进一步集中，在当今世界上，除了极少数新兴的行业外，几乎没有哪个行业没有寡头、没有垄断，而且是全球寡头、全球垄断。瑞士苏黎世联邦技术学校的专家在对逾4.3万家公司的数据进行分析后，认为全球近半数的财富掌控于147家彼此间存在着千丝万缕联系的跨国公司手中。参与该课题研究的瑞士学者詹姆斯·格拉特费尔德指出，这相当于不到1%的公司控制着整个网络四成的财富。这其中大多数为金融机构，进入前20名榜单的就有巴克莱银行、摩根大通银行、高盛公司、美林公司、摩根士丹利、瑞士银行、德意志银行等。[1]

　　国际金融垄断资本的载体是巨型的跨国公司，在当代资本主义国家中，几乎所有大的公司都是跨国性的，都以在全球的发展作为自己追求的目标。它们都不仅寻求在国内的垄断地位，而且寻求在国际上的垄断地位。这些巨型跨国公司垄断了全球绝大部分市场份额，成为全球垄断寡头。这些巨型国际垄断跨国公司，是当前世界经济中集生产、贸易、投资、金融、技术开发和技术转让以及其他服务为一体的最主要的经济实体。跨国公司通过投资社会化、生产一体化、管理信息化和网络化等，控制着全球的技术、资本、生产、销售和市场，决定着整个世界经济的导向和秩序。这些跨国公司一般具有实行全球战略，规模庞大、实力雄厚，结构复杂、实行一体化管理，以一个行业为主、多元化经营等特征。由于实施多元化经营战略，使现代垄断组织对市场的垄断是全方位的、全领域的。它由流通领域的垄断，发展为生产和流通的一体化垄断；由单一产品或部门的联合，发展为许多产品或部门的联合；由“横向”的联合或独占，发展为“纵向”的联合或独占。

　　对于资本主义的大企业，列宁曾经指出，既然大企业变得十分庞大，并且根据对大量材料的精确估计，有计划地组织原料的供应……那就看得很清楚，摆在我们面前的就是生产的社会化，而绝不是单纯的“交织”。[2]当代的跨国公司社会化、全球化趋势的深入发展，成为有着高度组织计划性的全球垄断组织，与往日更不可同日而语。国际金融垄断资本主义阶段，大的跨国公司就几乎控制了全球多数的生产和经营活动，如果它们被社会占有，就可以组织起全球性的生产，为人类利益服务，而不是为少数资本的利益服务。

　　二、资本主义经济金融化、金融自由化、金融全球化深入发展，国际金融垄断资本的形成

　　进入垄断资本主义阶段后，金融垄断资本成为了资本主义国家占统治地位的资本形式。20世纪70年代末以来，由于资本主义生产部门利润率的下降和资本的过剩，使资本主义经济出现了经济的虚拟化和金融化的现象。随着资本主义经济金融化、金融全球化和金融自由化的发展，金融垄断资本也获得了大发展，最终形成了国际金融垄断资本。所谓的经济虚拟化和金融化，是指虚拟资本和金融部门相对于实体经济的急剧膨胀，经济关系和社会资产越来越表现为债权股权等金融关系和金融资产，从而利润越来越多地来源于金融渠道，而非商品生产和贸易。20世纪八九十年代以来，随着经济全球化的发展，也出现了金融全球化和金融自由化的趋势。资本主义经济全球化是生产、投资、贸易、金融在全球范围内的大规模流动，经济全球化的本质是资本的全球化，而金融全球化是资本全球化的枢纽和杠杆。金融全球化是指金融业跨国境发展而趋于一体化的趋势，大多数国家的金融机构和金融业务跨国发展，巨额国际资本通过金融中心按国际通行规则在全球自由运转。金融全球化使各国货币体系和金融市场之间的联系日益紧密，这种联系是金融自由化和放松管制的结果。国际金融垄断资本在全球加大推行金融自由化的力度，要求世界各国放开金融市场。金融自由化从内容上来看，主要包括对内的金融自由化和对外的金融自由化两个方面。对内的金融自由化主要包括放开利率管制、取消信贷配给、取消中央银行的利率补贴，放松对银行、证券、保险的分业管理等；对外的金融自由化则包括开放资本账户、实行浮动汇率管理、对外放松金融业准入限制等。总之，就是资本流动自由化、汇率自由化、利率自由化、银行业务自由化以及金融市场自由化。金融自由化改革使金融环境越来越宽松，大大促进了世界资本流动和金融全球化的发展。

　　资本主义经济金融化、金融全球化和金融自由化的发展，使各种形式的国际金融垄断资本已经在资本主义的发展中占有支配地位，起着决定性的作用。在全球资本主义经济的所有领域，包括投资、金融、生产、销售、贸易、科学技术等各个方面，国际金融垄断资本都已牢牢占据了主导和支配地位。吴大琨等在《金融资本论》中根据战后发达资本主义国家经济中发生的一系列变化，分析了非金融业垄断和金融业垄断的新特点，即金融机构多样化和产业结构变化，指出金融资本概念需要拓宽：“现代金融资本是在战后生产和资本进一步垄断的基础上，以垄断性商业银行为中心的金融业资本与垄断工业公司为主的企业资本的融合或混合生长。金融业资本不仅包括垄断性商业银行资本，也包括垄断性保险公司，投资银行(公司)和其他垄断金融机构的资本；企业资本不仅包括垄断性工业资本，也包括垄断性交通运输，公用事业和商业等资本。”同时，金融资本的控制模式也由传统的金字塔式的垂直控制格局转变为以银行资本为核心的金融资本网状联合控制的格局。金融资本通过“参与制”控制了较多的经济部门和产业部门。金融资本直接控制着母公司，通过各部门、各产业的子公司，层层参与控制更多的公司，各子公司又相互控股，从而形成了网状的格局，形成了垄断大财团、大的跨国公司。

　　虽然形成了网状的组织控制格局，国际金融垄断资本家阶层仍然是高度集中化的，机构法人资本主义的发展并没有改变资本主义财富高度私人化和集中化的特点。美国学者威廉·多姆霍夫指出，一是通过家族办公室、投资合伙人关系以及控股公司，上层阶级中许多持有股权的超级富裕家族仍然参与了许多重要公司的决策；二是上层阶级的成员在大型公司董事会的比重高得不成比例，而这正是上层阶级权力在“谁治理”这一指标上的证明；三是无论是从社会还是从经济指标上看，中产阶级出身的职业经理人都已经被同化进了上层阶级，并且与上层阶级所有者共享相同的价值观。[3]他又指出，这些累积起来的关于家族所有权、家族办公室、控股公司以及大公司中投资合伙人关系之重要性的发现证明了仍然有为数相当可观的大型企业是由主要所有者所控制的。不过，经济体各个部门中那些最大型公司的所有权股票并不是主要掌握在个人或家族手中——不管是通过家族办公室、控股公司还是投资合伙人关系。它们最大的所有者，是银行的信托部门、投资公司、共同基金和养老基金。此外，一些访谈研究表明，银行信托部门和投资公司在影响其所投资的公司的管理层中发挥任何作用的可能性，不会比养老基金高到哪里。[4]